今天窝牛号就给我们广大朋友来聊聊市盈率估值法,以下关于的观点希望能帮助到您找到想要的百科。

优质回答运用市盈率法估拍卖算股票价格的方法如下：

1、首先，要了解市盈率。是每股的价格与每股收益之间的比率。简单的可以说，是用每股的价格除以每股的收益，就等于市盈率了；

2、通过计算得到股票的市盈率，可以用两种方法进行评估，一种叫做简单估计法，一种叫做回归分析法。其实，简单估计法用的广泛；

3、简单估计法，是利用历史的数据进行评估。将股票的各年的市盈率的历史数据排列，将表现异常的数据去掉，求一个平均数，或者是一个中间数，那么做为对未来市盈率的一个判断；

4、当求得了市盈率平均数的时候，就可以做为一个正常的价值。那么，当市盈率高出，或低出时，就可以进行买入悄颤或卖出了；

5、这种评估方法有机械性，但是具有一定的判断作用。

在股票市场中，由于股票市盈率的公式为：市盈率=股票收盘价格/每股收益。反方向推算成：股票价格=市盈率*每股收益。投资者在通过市场现有的价格和计算出来的价格对比，观察股价被市场高估或者低估的情况。通常如果投资者计算出的股票价格低于市场现阶段的股票价格，就表示该股票没有被市场低估。市盈率估值法和市销率估值法，是国外成熟的证券市场上常用的股票投资价值的评估方法，但作为单一指标具有一定的局限性。

以市盈率和市销率相结合的方式可以共同体现上市公司的相对价值，更加有利于投资者对股票的投资价值作出正确的判断。根据盈率估值法和市销率估值法的特点、应用的局限性以及我国上市公司的成长性并结合实证研究的结论，提出以低市盈率和低市销率相结合并加入成长因素的综合价值评价方法进行股袭运逗票价值评估能够更客观的反映我国上市公司的投资价值。

优质回答PE，即市盈率，PE估值法即市盈率分析法，是以股票的市脊斗芦盈率和每股收益之乘积来评销冲价股票价值的方法。

市盈率是股票市价和每股盈利之比，以股价是每股盈利的整数倍数来表示。市盈率=每股收市价格/上一年每股税后利润

对于因送红股、公积金转增股本、配股造成股本总数比上一年年末数增加的公司，其每股税后利润按变动后的股本总数予以相应的摊薄。

以东大阿派为例，公司1998年每股税后利润0.60元，1999年4月实施每10股转3股的公积金转增方案，6月30日收市价为43.00元，则市盈率为

43/0.60*（1+0.3）=93.17（倍）

市盈率可以粗略反映股价的高低，表明投资人愿意用盈利的多少倍的货币来购买这种股票，是市场对该股票的评价。市盈率分析法用股票价值和股票价格比较，可以看出该股票是否值得投资。

在股票市场中，当人们完全套用市盈率指标去衡量股票价格的时候，会发现市场变得无法理喻：股票的市盈率相差悬殊，并没有向银行利率看齐；市盈率越高的股票，其市场表现越好。

1.市盈率指标对市场具有整体性的指导意义

市场的资金永樱带远向收益率高的地方流动，就股票市场的整体平均市盈率而言，基本上是与银行利率水平看齐的。在降息以前，我国股市平均市盈率达到35-40倍就显得偏高了，而经过7次降息后，股市平均市盈率上升至40倍，则被视为"恢复性"的上涨。

2.衡量市盈率指标要考虑股票市场的特性。

与银行储蓄相比，股票市场具有高风险、高收益的特征。股票投资的收益，除了股息收入外，还存在买卖价差产生的损益。股票定价适当高于银行存款标准，体现了风险与收益成正比的原则。

优质回答（1）定义

市盈率（PE），就是股票的市价（Price）与盈利（Earning）的比值，可以按股票总市值与公司利润总额来计算，也可以按照每股股价与每股盈利计算。

市盈率（PE）= 公司总市值/公司总利润 = 每股股价/每股盈利（EPS）

市盈率表示投资者为了获得公司每一单位盈利或利润，愿意支付多少倍的价格。例如，一只股票的每股盈利为1元，投资者以市价20元购入股票，则该股价对应的市盈率就是20倍。市盈率的高低也隐含了投资者承担的风险，市盈率越高则说明投资者承担的风险相对也越高。

按照用于计算市盈率的“盈利”时间的不同，市盈率可以分为静态市盈率和动态市盈率。静态市盈率是基于公司过去四个季度的每股盈利来计算。动态市盈率是基于公司未来四个季度的盈利来计算。

（2）优缺点

市盈率法的优点是容易理解，所以是很多估值的首选。但缺点也很明显，包括如下。

第一，损益表容易被操纵。比对资产负债表而言，损益表更容易被操纵。这是因为财务报表是基于“责权发生制”而不是“现金收付制”，存在人为主观调节的空间很大。同时，公司短期盈利很少的变动，对公司股价和市值影响很大。所以损益表和利润都是财务欺诈的重灾区。

第二，没有区分股权价值和企业价值。通过市盈率估值法计算出来的公司的市值反应的是公司的股权价值，但没有反应公司的负债（杠杆）程度。假设同行业A、B两家公司净利润（10亿元）和每股盈利完全相同，按市盈率法（20倍），两家公司具有相同的市值（200亿元）。问题是如果A公司有100亿元付息负债，而B公司不仅没有付息负债，而且还有100亿元的富余现金，则市盈率估值就会显得非常奇怪。按照此估值，A公司的企业价值（股权价值200亿+付息债务100亿元-富余现金0元）为300亿元。B公司的企业价值（股权价值200亿+付息债务0亿元-富余现金110元）为100亿元。这显然不合理，因为相比之下，B公司的财务更为稳健，更有价值。

（3）健康估值的体检和调整

要正确运用市盈率法的关键，是确定盈利或利润的真实性和准确性。但这其实很难，需要专业负责的财务尽调，所以并不作为本节讨论重点。笔者就列举一些简单的核查信号。

（4）市净率估值门槛

注意，本章的所有估值方法的“买入估值门槛”，都是基于公司的盈利不再增长的假设。之所以这么保守，是因为1）成长性非常难预测；2）成长性往往被高估。特别是初创公司因为规模小，恰逢行业景气，头几年可能有40-50%的高增长。但巴菲特说过：“对内在价值增长率的最高期望是平均每年15%。而实际上，几乎没有哪家企业能在相当长时间内每年实现15%的高增长。”所以，避免为“成长性溢价”买单是价值投资规模风险的重要手段。

市盈率的买入估值，就是投资者在买入公司股票时，能接受的最高市盈率水平。

投资回报率（ROI）= 1/市盈率

或者 市盈率（PE） = 1/ 投资回报率

买入估值门槛：对于优秀公司，市盈率估值基准是16倍，极限估值是20倍。该橘世门槛主要基于如下两方面考虑。

第一，即股市的长期回报率是6%-7%，假设投资者期望的回报率是6.7%。

第二，由于市盈率（PE）

= 1/ 投资回报率，投资者6.7%的投资回报率对应就是16倍市盈率。换而言之，如果公司盈利不增长，且估值水平不变，投态伍启资者将可以获得6.7%的年投资回报。

卖出估值门槛：无论多优秀的公司，市盈率超过40倍，都是需要评估减仓卖出的信号。该门槛主要基于如下两方面考虑。

第一，即使公司非常优秀，在40倍市盈率下，在不考虑成长因素下，投资者的回报率只有2.5%。

第二，10年长期国债收益率在3.5%-4%，且基本无风险。所以2.5%的投资回报率是不划算的，没有吸引力。

（5）市净率估值法的小结

净利润要做剔除非经营性利润处理，以反映企业真实的净利润。市盈率要在比较中才有意义，绝对值无意义。

找出企业在相当长的时间段内的历史最低最高和平均三档市盈率区间。考察周期至少5年或一个完整经济周期。若是新上市企业帆如，必须有至少3年的交易历史。

找出同行业具有较长交易历史的企业做对比，明确三档市盈率区间

优秀公司合理市盈率，10-30倍

对于盈利稳健、低资产负债率的好公司，合理市盈率是25倍。

对于极其优秀的公司，如盈利稳健、低资产负债率、且是行业龙头，合理市盈率可以放宽到30倍。

对于高资产负债率的公司，如银行、保险、房地产等高杠杆盈利模式公司,合理市盈率最高给到10倍。因为投资这种类型的公司风险很大，我们尽可能要求回本年限短。其实像很多银行，比如工商银行、农业银行、建设银行等，它们的市盈率常年都在五到六倍左右，甚至更低。如果想更保守一些，合理市盈率可以是八倍或者打个八折。

优质回答EV/EBITDA 又称企业价值倍数，是一种被广泛使用的公司估值指标，公式为，EV÷EBITDA 投资应用：EV/EBITDA和市盈率（PE）等相对估值法指标的用法一样，其倍数相对于行业平均水平或历史水槐搜汪平较高通常说明高估，较低说明低估，不同行业或板块有不同的估值（倍数）水平。漏扮

EV/EBITDA法估值公司价值： 公司价值EV=市值+总负债铅仔-总现金=市值+净负债

扩展资料

其它估值法

一、市盈率（P/E）估值法

市盈率是反映市场对公司收益预期的相对指标，使用市盈率指标要从两个相对角度出发：

1、该公司的预期市盈率（或动态市盈率）和历史市盈率（或静态市盈率）的相对变化；

2、该公司市盈率和行业平均市盈率相比。如果某上市公司市盈率高于之前年度市盈率或行业平均市盈率，说明市场预计该公司未来盈利会上升；反之，如果市盈率低于行业平均水平，则表示与同业相比，市场预计该公司未来盈利会下降。所以，市盈率高低要相对地看待，并非高市盈率不好，低市盈率就好。

二、市净率（P/B）估值法

市净率是从公司资产价值的角度去估计公司股票价格的基础，对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值，以P/B去分析较适宜。

通过市净率定价法估值时，首先应根据审核后的净资产计算出被估值公司的每股净资产；然后根据二级市场的平均市净率、被估值公司的行业情况、公司的经营状况及其净资产收益率等拟定发行市净率（非上市公司的市净率一般要按可比上市公司市净率打折）；

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