今天窝牛号就给我们广大朋友来聊聊宏观对冲基金,以下观点希望能帮助到您。

答对冲基金：采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund)，也称避险基金或套期保值基金。

对冲基金：是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金唯裂融工具结合后以营利为目的的金融基金。

它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。

这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。

扩展资料：

对冲基金交易模式：

在《量化投资—策略与技术》一书中（丁鹏著，电子工业出版社悉山燃，2012/1)，将对冲基金的交易模式总结为4大类型，分别为：股指期货对冲、商品期货对冲、统计对冲和期权对冲。

1，股指期货

股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。

2，商品期货

与股指期货对冲类似，商品期货同样存在对冲策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。

在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；

而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。 商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。

3，统计对冲

有别于无风险对冲，统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。

统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种（股票或者期货等），再找出每一对投资品种的长期均衡关系（协整关系），当某一对品种的价差（协整方程的残差）偏离到一定程度时开始建仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利了结即可。

统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲交易。

4，期权对冲

期权（Option）又称选择权，是在期货的基础上产生的睁虚一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。

在期权的交易时，购买期权的一方称为买方，而出售期权的一方则称为卖方；买方即权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

期权的优点在于收益无限的同时风险损失有限，因此在很多时候，利用期权来取代期货进行做空、对冲利交易，会比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率。

参考资料：百度百科---对冲基金

答在中国由于没有公募基金不能买卖期货外汇，所以没有可以卖空的金融产品，因此无法对冲操作。 现时，对冲基金常用的投资策略多达20多种，其手法可以分为以下五种： \x0d\x0a* （一）长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓； \x0d\x0a* （二）市场中性，即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票； \x0d\x0a* （三）可换股套戥，即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然； \x0d\x0a* （四）环球宏观，即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖； \x0d\x0a* （五）管理期货，即持有各种衍生工具长短仓。 \x0d\x0a对冲基金的最经典的两种投资策略是“短置”（shortselling）和“贷杠”（leverage）。 \x0d\x0a短置，即买进股票作为短期投资，就是把短期内购进的股票先抛售，然后在其股价下跌的时候再将其买回来赚取差价（arbitrage）。知伏短置者几乎总是借别人的股票来短置（“长置”，long position，指的是自己买进股票作为长期投资）。在熊市中采取短置策略最为有效。假如股市不跌反升，短置者赌错了股市方向，则必须花大钱将升值的股票买迟猛绝回，码姿吃进损失。短置此投资策略由于风险高企，一般的投资者都不采用。 \x0d\x0a“贷杠”（leverage）在金融界有多重含义，其英文单词的最基本意思是“杠杆作用”，通常情况下它指的是利用信贷手段使自己的资本基础扩大。信贷是金融的命脉和燃料，通过“贷杠”这种方式进入华尔街（融资市场）和对冲基金产生“共生”（symbiosis）的关系。在高赌注的金融活动中，“贷杠”成了华尔街给大玩家提供筹码的机会。对冲基金从大银行那里借来资本，华尔街则提供买卖债券和后勤办公室等服务。换言之，武装了银行贷款的对冲基金反过来把大量的金钱用佣金的形式扔回给华尔街。 （1）1992年狙击英镑 \x0d\x0a1979年始，还没有统一货币的欧洲经济共同体统一了各国的货币兑换率，组成欧洲货币汇率连保体系。该体系规定各国货币在不偏离欧共体“中央汇率”25％的范围内允许上下浮动，如果某一成员国货币汇率超出此范围，其他各国中央银行将采取行动出面干预。然而，欧共体成员国的经济发展不平衡，货币政策根本无法统一，各国货币受到本国利率和通货膨胀率的影响各不相同，因此某些时候，连保体系强迫各国中央银行做出违背他们意愿的行动，如在外汇交易强烈波动时，那些中央银行不得不买进疲软的货币，卖出坚挺的货币，以保持外汇市场稳定。 \x0d\x0a1989年，东西德统一后，德国经济强劲增长，德国马克坚挺，而1992年的英国处于经济不景气时期，英镑相对疲软。为了支持英镑，英国银行利率持续高升，但这样必然伤害了英国的利益，于是英国希望德国降低马克的利率以缓解英镑的压力，可是由于德国经济过热，德国希望以高利率政策来为经济降温。由于德国拒绝配合，英国在货币市场中持续下挫，尽管英、德两国联手抛售马克购进英镑，但仍无济于事。1992年9月，德国中央银行行长在《华尔街日报》上发表了一篇文章，文章中提到，欧洲货币体制的不稳定只有通过货币贬值才能解决。索罗斯预感到，德国人准备撤退了，马克不再支持英镑，于是他旗下的量子基金以5％的保证金方式大笔借贷英镑，购买马克。他的策略是：当英镑汇率未跌之前用英镑买马克，当英镑汇率暴跌后卖出一部分马克即可还掉当初借贷的英镑，剩下的就是净赚。在此次行动中，索罗斯的量子基金卖空了相当于70亿美元的英镑，买进了相当于60亿美元的马克，在一个多月时间内净赚15亿美元，而欧洲各国中央银行共计损伤了60亿美元，事件以英镑在1个月内汇率下挫20％而告终。 \x0d\x0a（2）亚洲金融风暴\x0d\x0a1997年7月，量子基金大量卖空泰铢，迫使泰国放弃维持已久的与美元挂钩的固定汇率而实行自由浮动，从而引发了一场泰国金融市场前所未有的危机。之后危机很快波及到所有东南亚实行货币自由兑换的国家和地区，港元便成为亚洲最贵的货币。其后量子基金和老虎基金试图狙击港元，但香港金融管理局拥有大量外汇储备，加上当局大幅调高息率，使对冲基金的计划没有成功，但高息却使香港恒生指数急跌四成，对冲基金意识到同时卖空港元和港股期货，使息率急升，拖跨港股，就“必定”可以获利。1998年8月索罗斯联手多家巨型国际金融机构冲击香港汇市、股市和期市，以惨败告终。然而，香港政府却在1998年8月入市干预，令对冲基金同时在外汇市场和港股期货市场损失。

答引言：小编觉得从宏观角度上来说，对冲基金对于社会和经济造成的影响是需要看整个经济的情况来决定的，是有正面影响也有负面影响，如果市场上整个经济处于做空的状态当中，如果有对冲基金的话，是能够帮助整个经济更好的发展下去，是有一饥迟脊些正面影响的，但是如果整个市场经济目前处于异常情况，如果对冲基金的出现，那么可能会给市场经济造成一定的巨额损失，这也是常见的一种市场规律。而对冲基金的出现，主要就是为了能够提高市场的定价效率，加速对于一些股票的优胜劣汰。

什么是对冲基金

很多人在新闻上尤其是关注股票的人会知道对冲基金，但是对冲基金并没有一个明确的定义，所以很多人对于对冲基金也并不是特别了解。其实对冲基金从收益角度来说是可以分为两种的，一种是做多或者做空是非常好，变化幅度也比较小，收益也是比较稳定的，还有一种是回报，这种变化幅度烂渗是非常高，收益也是比较高的，对冲基金经营的金融产品其实是非常高的，对冲基金和其他共同基金相比而言是可以做空的，但是并不意味着对冲基金就一定要做空，如果只觉得市场不好，可以用对冲基金刺激一下，这样是能够帮助市场活动起来就叫做对冲基金。

对冲基金收益率不高的原因

近两年来对冲基金的收益率并不高，这也是非常多的人觉得非常疑惑的一点，主要是因为市场过于激烈，目前市场上有非常多的资金进入到市场当中，会让整个市场的平衡处于不稳定性，再加上现在对冲基金的资金太过于集中了，对于对冲基金来说其实并不是特别好，就很难导致有非常大的回报率。

总结

最后市场有风险投资需谨慎，在投资这件事情上还是要看好情况，了解一些相关的定义，才能够进行有效的投资，不然很容易在这个市旦陆场当中亏到钱。

答相信无尽的财经资讯是每一位普通百姓的日常，在公交和地铁上，手机推送上无时不刻不充斥着财经新闻。然而这些新闻99.9%都变成了过眼云烟，而99.9%的人也会对这些新闻不屑一顾。但基金经理并不这么想，于是宏观对冲基金就诞生了。

“看新闻”也能赚钱

有一天，基金经理A清早上班路上看到一则财经新闻，据称“国家新公布了一项加快推进城镇化建设的利好政策”，于是，他马上在原有的基础上加仓了基建概念个股，同时通知交易员，择机抛售持有的城市建设债券，获利了结。

第二天，基金经理A同样听新闻说美联储加息概率很大，基金经理A预计将带动美元上涨，于是大量增持了美元，同时做空黄金期货。

如此看来，这位基金经理A操作的就是一只宏观对冲基金，而其中所说的基建类个股、城建债、美元外汇以及黄金期货，都是宏观对冲基金的大类资产配置。

所谓的“宏观”，是指利用宏观经济周期或事件的基本逻辑来寻找金融产品价格失衡与错配的投资机会;而“对冲”就是在投资中，通过不同的投资标的来进行“抵消”风险。咱们平时经常听说的股市、债市、大宗商品和贵金属等，都属于“抵消”风险的资产配置范围。

但是，做宏观对冲所使用的方法很多，比如抛售股票、做空股指、贵金属套利等等，而且还经常需要跨交易品种、跨市场、跨越地区甚至跨国来进行风险对冲和套利，因此这对基金经理陆燃和从业人员的门槛要求很高，当然获得的利润也相当吸引人。

宏观对冲基金的特点

咱们先说说宏观方面，宏观对冲基金以宏观经济周期判断为基础，说的高端一些就是采用自上而下的分析法，预期其对大类资产价格的影响，运用定量、定性分析方法选择大类资产构建组合。说尘拆的接地气那就是通过研判新闻资讯、经济事件、周期和动向等因素来进行投资。

其次，基于大类资产配置，宏观对冲基金的资金容纳能力极强，如果你想通过基金投资股票，炒黄金、炒期货、买债券和外汇等等，都是可以找宏观对冲基金的。也正因为如此，众人拾柴火焰高，配置的产品多了，各种类型的投资者多了，资金规模就越大，大类资产配置越全面，由此产生的获利机会业就越多。

再来说说对冲方面。举个很简单的例子，美联储加息，意味着市场看好美国未来经济复苏，刺激美元走高，但却利空黄金。如果宏观对冲基金都做多了美元和黄金呢

比如说咱们事先做多美元，大量持有，等到加息预期到来时引发美元升值，再卖出美元，这样就能换回更多的人民币或者其他国家本币，而黄金的下跌也会让你损失。显然，美元上的盈利在一定程度上或许可以弥补黄金上的损失。

关于对冲的另一点，那就是多策略类型对冲。它是指根据市场趋势和交易机会，在股票多头、债券投资、市场中性、套利、CTA、趋势交易等策略中灵活切换，提升在经济衰退和经济繁荣期间都可以获得盈利的概率。

曝光那些国际知名基金经理的赚钱秘笈

它们曾经叱咤资本风云，在98年金融危机时狙击泰铢和港币;它们在股市中神不知鬼不觉地利用空头搞垮一家上市公司，它们曾是对冲基金中运派悉枣作最成功、最引人注目的基金，这些基金声名鹊起，我一说出来你一定都听过，这其中就包括乔治·索罗斯的量子基金和朱利安·罗伯逊的老虎基金。

乔治·索罗斯的量子基金

乔治·索罗斯1968年创立第一老鹰基金，即量子基金的前身。20世纪80年代末发生世界性股灾时，他预言东京市场跌幅将比纽约跌幅更大，因言中而在国际金融界声名鹊起。1992年狙击英镑大赚20亿美元，1997年以索罗斯为首的国际金融投机商掀起一股抛售泰铢风潮，这被认为直接引发了东南亚金融危机。时任马来西亚总理马哈蒂尔称其为“潜伏在金融市场中的狠毒的野兽”。

朱利安·罗伯逊的老虎基金

朱利安·罗伯逊1980年以800万美元创立老虎基金，老虎基金是最著名的宏观对冲基金之一，与索罗斯的量子基金可谓并驾齐驱。上世纪80年代末90年代初，朱利安准确地预测到柏林墙倒塌后德国股市将进入牛市，同时做空泡沫达到顶点的日本股市。1992年他又预见到全球债券市场的灾难。1993年，老虎基金管理公司旗下的对冲基金——老虎基金(伙同量子基金)攻击英镑、里拉成功，并在此次行动中获得巨大的收益。在1998年其总资产达到230亿美元的高峰，一度成为美国最大的对冲基金。

不过在1998年下半年，老虎基金在一系列的投资中失误，从此走下坡路。到2000年3月31日，罗伯逊的老虎基金从230亿美元的巅峰跌落到65亿美元，最终不得已宣布结束旗下六只对冲基金的全部业务。

布鲁斯·科弗纳的卡克斯顿基金

布鲁斯·科弗纳是最成功的全球宏观对冲基金之一卡克斯顿(CaxtonAssociates)的掌门人。肄业于哈佛大学的科弗纳于1983年成立了卡克斯顿基金。该基金通过观察在多个经济和政治区域的宏观经济周期的性质，捕捉每一个经济周期的特性来交易这个地区的资产类别。

得益于此前在哈佛大学肯尼迪政府学院的经历，他和许多国家的财政部长都有私交，这使他能更加准确地把握各国将采取什么样的货币和财政政策。

保罗·都铎·琼斯的都铎基金

琼斯从做经纪人起家，1976年开始做起，第二年就赚了100多万美元佣金。1980年琼斯到纽约棉花交易所当现场交易员，几年之内赚了上千万。1984年琼斯离开交易所，创建都铎基金，从150万做起。4年后投资到他的基金的每1000美元已增值到1700多美元。

1987年的美股股灾，大部分投资者都损失惨重，而保罗·都铎·琼斯掌管的都铎基金却获得62%的收益。到1992年底，都铎基金总额已增长到60亿美元。

琼斯做单每天都是新的起点，昨天赚的成为过去，今天从零开始，每个月亏损控制在10%以内。由于风险控制得法，琼斯的基金也因此在分析判断失误的情况下仍能盈利。

宏观策略私募基金

还记得排排君之前提过的私募基金八大策略吗其实这和私募基金的投资策略是一样的。所以说，既然公募基金能搞宏观对冲，那么私募基金同样也可以！不收认购费的私募排排网，就是一个了解宏观策略私募基金的好渠道。

答从无名之辈到金融大鳄，怎么可能没有故事。今天，笔者想和大家聊一下金融大鳄布鲁斯·科夫纳起起落落、丰富多彩的传奇人生事。

布鲁斯·科夫纳简介：

布鲁斯·科夫纳（Bruce Kovner），宏观对冲基金Caxton Associates的创始人，全球着名的基金经理。仅雀氏在1987年，他就为客户盈利超过3亿美元。1983年到2013年间，CA公司掌控了140亿美元资产，常年保持14.5%的年化收益，而对比同期的市场平均收益率才9.5%。2018年福布斯全球富豪榜，布鲁斯以52亿美元排在398名。

从出租车司机到金融大鳄

1945年，布鲁斯·科夫纳出生于纽约布顷雹散鲁克林，1953年，他跟随家人从纽约搬到了洛杉矶。科夫纳在中学里痴迷篮球，热爱文艺，还拿到了不少奖学金，成为了校园里的明星。

1962年，科夫纳成功考进哈佛，跟着大咖教授学习法律和政治，毕业后，他成为一名教师，在哈佛和宾州大学教授政治学，但他对对于学者生涯没太大热情，期盼着能在政界有一番作为。70年代初，科夫纳开始从政，先是帮别人竞选，打算将来自己参加竞选。由于缺少经费，他又不愿意从委员会做起慢慢往上爬，只好放弃从政的计划，并往艺术方面发展，到纽约着名的音乐学府茱莉亚音乐学院学乐器，结果也以失败告终。多次失败后，为了生活，科夫纳不得以成为了一名出租车司机。

俗话说，是金子总会发光，经历多次失败后，32岁的科夫纳，终于找到了人生的新方向。在一次偶然的机会下，科夫纳接触到了大宗商品期货，1977年，他用信用卡（贷记卡）借了3000美元做大豆期货，浮盈最高时达到了4万美金，后来在23000美金时候出手平仓，净赚2万美金。在期货市场上试水成功后，科夫纳觉得自己或许可以去华尔街当个交易员。

最初，科夫纳到Commodities corp （CC）公司应征交易助手的位置，顶头上司是华尔街传奇米歇尔·马可斯（Michael Marcus）。面试几周后，米歇尔·马可斯对科夫纳称：“我既有好消息又有坏消息，坏消息是交易助手的位置不能给你，好消息是我们想直接雇你为交易员。”就这样，科夫纳成为了一名交易员，开始在金融市场上大展拳脚。在此期间，科夫纳跟着马可斯学到了很多知识，比如建立信心，进出场依照原则行事，勇于认错等等。之后他的表现也证明了马可斯没有看错，他就像一台挖钱机器，年利润率达到了80%。

1983年，科夫纳成立了自己的资本管理公司CAXTON Associate （CA）。1987年，布鲁斯·科夫纳为他的客户盈利超过3亿美元，年均复合收益率高达87%，在整个金融市场一鸣惊人，获得了全行业的关注与赞赏。1983年到2013年间，CA公司已经掌控了140亿美元资产，常年保持了14.5%的年化收益，而对比同期的市场平均收益率才9.5%。

布鲁斯·科夫纳的交易心得与建议

那么布鲁斯·科夫纳到底是通过何种交易方法赚到这么多钱的？

市场错位大法

布鲁斯·科夫纳十分喜爱“市场错位大法”，简而言之就是在外汇期货市场上，科夫纳会专挑美联储加息的时候，等待汇价飙升，然后等待汇价的大幅回落，但是他每次都会做多汇价，因为他发现市场对汇价的回落的预期都往往会过度，因此做多的他每次都能大赚一笔。

对技术分析保持理性与谨慎

当然，科夫纳不可能只靠一点小把戏就可以在华尔街取大放异彩，他还有很多心肆芹得和建议。他特别喜爱劝别人对技术分析保持理性与谨慎，因为他相信，技术分析只能反映过去市场的走势，但是无法预测未来。

科夫纳认为，技术分析反映了全部市场参与者的投票情况，即所有人的选择、意向与决定，而且能捕捉不同寻常的价格行为。由技术分析的自身特点可知，任何新的图表模式背后必有不同寻常的东西。对他而言，研究价格运动的细节至关重要，它可以帮助交易者弄清自己是否能遍察市场中每一个参与者是怎样投票的。在采用技术分析得出结论时，他会运用自己的智慧，通过一些交易者过去的交易行为来假设另一些交易者未来的交易行为。

下单前先设好离场点

在科夫纳心目中，要想在市场博弈中取得成功，关键在于如何更好地控制交易风险。他曾表示，市场中最恐怖的并不是多么庞大的资金体量，而是未知数，就像一条隐蔽在暗处的毒蛇，随时可能张嘴咬人。因此，科夫纳每次下单前会先设好离场点，他强调，必须基于整体组合来评估风险，而不仅仅考虑单笔交易的风险。如果某位交易者持仓的各品种彼此高度正相关，那么先设好离场点就绝对至关重要了，因为该交易者全部持仓品种实际所面临的风险一定比他自己意识到的风险要大很多。若该交易员只考虑单个持仓品种的风险，没有考虑整体组合的风险，各持仓种类高度正相关只会叠加风险，而无法分散风险。

采用这种方式设置止损，如果交易策略证明是正确的，科夫纳有实现盈利最大化的可能，不会因为轻易止损而错失其后的盈利机会，与此同时他也会恪守严格的资金管理纪律。

在科夫纳看来，正确、合理的止损方法是把止损点设在某一价位，如果交易价格触及或跌破该价位，那就理所当然地表明该笔交易的决策是错误的，就必须马上止损出场，而不是按照交易者在单张期货合约上最多愿意亏多少钱来设置止损点。

“冲动交易”是致命伤

科夫纳表示，最严重的交易错误，都源于一时冲动的交易，“冲动交易”是致命伤。交易者一旦选定交易策略，就应当恪守他的交易计划，避免做出冲动的交易决策。因此，科夫纳在给新手提建议时，强调一定要少做，少做，再少做。

成功交易员和失败的交易员

在科夫纳看来，成功的交易员性格独立，懂得物极必反，在其他人不愿持仓的时候，他们能够持仓。他们都懂得自律和约束，所以持仓头寸的规模适当。而失败的交易者持有头寸的规模通常会太大，他们从不设法留存所赚的钱，全部用来建仓。科夫纳称，他认识的一位商品期货公司的交易员，极具才华，想出的交易想法精妙绝伦，选择的交易市场通常准确无误。然而他能留住钱，而该交易员却不行。

布鲁斯对新手的忠告

科夫纳在一次接受采访时，提到了几条给新手的忠告，第一个忠告是一定要认识到风险管理的重要性。第二个忠告是少做，少做，再少做。布鲁斯表示，不管你认为你应该进多少单，应先减掉一半再说。除此之外，新手往往把市场人化，最常见的错误是把市场看作个人的对头，实际上市场是完全超脱的，它才不管你是赢钱还是输钱。一个交易员如果主观地说：“但愿”或“希望”如何，那么他就没法集中精力分析市场，这样有害无益。

布鲁斯·科夫纳的交易法则

1、进场时预设止损点，这是唯一可以让我安心睡觉的办法。

2、避免把止损点设在市场行情可能轻易到达的价位。

3、制定交易应根据既定交易信号运行，不要一时冲动而仓促改变交易策略。

4、从事交易必须学会控制风险，做最坏的打算。

5、轻仓交易，每笔交易亏损控制在资金的1%-2%。

6、野心太大的交易员最后总会把交易弄砸，而且永远无法保住所赚得的利润。

7、市场不具人格，不在意你是否挣钱。凭希望和喜好进出市场，将自毁前程。

8、技术分析有如体温计。

9、有些技术分析相当具有可信度，也有很多是胡说八道。

10、只要市场情况与我的分析有所出入，我就立刻出场。

11、别让一个摸不着个中原因的市场变化逮个正着，糊里糊涂遭受重大损失。

12、都认为价格没理由上涨，价格却向上突破，这种上涨力量就可能相当大。

13、我总是等待价格涨到某个水准，然后等跌到某个特定价位后才加码。

14、我只会等待市场变动，然后再跟随市场变化的方向做动作。

答对冲基金属于免责市场产品，是投资基金的一种形式。

对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。

对冲本是一种旨在降低风险的行为或策略。但在几十年的演变中，对冲基金已失去其初始单纯风险对冲的内涵，它已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。

拓展资料

对冲基金的特点

投资活动复杂：各类金融衍生产品如期货、期权等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。这些衍生产品本为对冲风险而设计，但因其低成本、高风险、高回报的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。

投资效应具有高杠杆兆棚运性：典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆借贷在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。

对冲基金的证券资产的高流动性，使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。

筹资方式属于私募性：对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙，提供大部分和嫌资金但不参与投资活动；基金管理者以资金和技能入伙，负责族梁基金的投资决策。

由于对冲基金的高风险性和复杂的投资机理，许多西方国家都禁止其向公众公开招募资金，以保护普通投资者的利益。

操作隐秘且灵活：对冲基金可利用一切可操作的金融工具和组合，最大限度地使用信贷资金，以牟取高于市场平均利润的超额回报。

参考资料：中国经济网对冲基金（HedgeFund）

虽然生活经常设置难关给我们，但是让人生不都是这样嘛？一级级的打怪升级，你现在所面临的就是你要打的怪兽，等你打赢，你就升级了。所以遇到问题不要气馁。如需了解更多宏观对冲基金的信息，欢迎点击窝牛号其他内容。

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